دليل الاستثمار

الصناديق، الاستثمارات الجماعية أو المجمعة

توفر الصناديق والاستثمارات الجماعية أو المجمعة بديلاً لشراء الأسهم مباشرةً. تتيح عملية الاستثمار المجمع للمستثمر المشاركة في شراء أسهم العديد من الشركات المختلفة من خلال الدمج مع مستثمرين آخرين. في مثل هذه الاستثمارات المجمعة، يتم تجميع أموال جميع المستثمرين واستثمارها بواسطة مدير صندوق أو مدير استثمار. ويسمح هذا لمدير الاستثمار بتوزيع الأموال المستثمرة عبر مجموعة مختلفة من أسهم أو أصول الشركة، كما ويمكن لهذا النوع من الإستثمار إتاحة الفرصة للمستثمرين بالوصول إلى أسواق عالمية مختلفة ضمن منتج استثماري واحد.

تعتبر الاستثمارات المجمعة عموماً على أنها أقل خطورة من الاستثمار المباشر في حصص الملكية أو الأسهم بسبب القدرة على التنويع (وتوزيع) المخاطر. مع ذلك، تبقى قيمة الاستثمارات الأساسية معتمدة على القيم السوقية المتقلبة للاستثمارات المحتفظ بها وقد تنخفض.

في حال إستثمارك في الإستثمارات المجمعة، يتم التعامل مع وإدارة الاستثمارات الأساسية من أجلك، ولكن يتم تقاضي رسوم مقابل هذه الخدمات من قبل مديرو الإستثمارات المجمعة. وفي حين أنها يمكن أن تكون أقل من رسوم الاستثمارات المباشرة، نظراً لوفورات الحجم، إلا أنها تبقى ذات أثر على مستوى عائد الاستثمار الذي قد تحصل عليه من هذه الاستثمارات، لذلك، يجب دوماً مراجعة هيكل الرسوم لأي استثمارات يتم عرضها عليك.

الـسـنـدات

السندات أو الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة هي استثمار قائم على الديون بحيث يقرض المستثمر الأموال لكيان (شركة أو حكومة) مقابل نسبة فائدة ثابتة (العائد)، ويكون للسند تاريخ استحقاق يتم فيه إعادة المبلغ المقترض. كما يمكن تداول السندات في ما يشار إليه عادة بسوق السندات.  تعتمد قيمة السندات على العائد أو نسبة الفائدة واجبة الدفع، بالإضافة إلى الجدارة الائتمانية لمصدر السند مقارنة بالظروف الاقتصادية العامة، وقيمة وتوقعات الاستثمارات البديلة، مثل حصص الملكية والودائع النقدية.

تعتبر السندات عموماً على أنها استثمارات ذات مخاطر أقل من الأسهم، على الرغم من أنها لا تخلو من المخاطر، والتي قد تكون في أسوأ الأحوال تخلفاً عن سداد التزامات السند وخسارة جزء أو كامل المبلغ المقرض.

المنتجات المهيكلة والاستثمارات المعقدة

إلى جانب الودائع النقدية وحصص الملكية والاستثمارات المجمعة والسندات، هناك مجموعة من المنتجات التي يمكن تصميمها لمستثمرين أو أهداف استثمارية محددة. تنطوي هذه غالباً على جمع أنواع مختلفة من الاستثمارات وستتضمن مستويات مختلفة من المخاطر.

غالباً ما تكون هذه المنتجات معقدة بطبيعتها وقد توفر عائدات أعلى من الاستثمارات التقليدية، والتي عادةً ما تكون بسبب المستوى الأعلى من المخاطر التي تنطوي عليها هذه المنتجات. يجب على أي شخص يزمع شراء مثل هذه المنتجات فهم طبيعة الاستثمار ومستوى المخاطر المرتبطة بها.

الـمـخـاطـر

ينطوي أي استثمار على مخاطر ويجب على المستثمرين الأخذ بعين الاعتبار طريقة تفكيرهم الخاصة تجاه هذه المخاطر قبل أن يقرروا الاستثمار وعند اختيار نوع الاستثمارات لوضع أموالهم فيها.

تتعامل الأشخاص مع المخاطر بطرق مختلفة. وفي حين يتقبل البعض أكثر من غيرهم المخاطرة للحصول على عائد أعلى على استثماراتهم، إلا أن الآخرين يعتبر الضمان والأمن أكثر أهمية لحماية رأس مالهم الأساسي.

إذا كنت تنوي الاستثمار، يجب مراعاة ما سيكون عليه شعورك في حال التعرض لانخفاض كبير في قيمة استثمارك. هل ستنظر إلى هذا على أنه مجرد انتكاسة محتملة على المدى القصير وتكون على استعداد لترك الأموال المستثمرة أو حتى الإضافة عليها على أمل أن ترتفع القيمة على المدى الطويل؟ أو هل ستشعر بعدم الارتياح بسبب إنخفاض قيمة الأموال المستثمرة في الأصل وترغب في الإنسحاب قبل أن تنخفض أكثر، وبذلك مدركاً لخسائرك ولكن سعياً للحد منها ؟ لا توجد إجابة صحيحة لأن هذا يعتمد على موقفك حيال المخاطرة والفترة الزمنية التي ترغب في الاستثمار فيها ومدى احتمالية احتياجك للمال على المدى القصير.

قد ترغب أيضاً التفكير في مخاطر العملة والتقلبات المحتملة في القيم النسبية لعملة بلدك أو العملات التي قد يتم الاحتفاظ باستثماراتك بها.

اعتبارات أخرى

يجب على أي شخص يفكر بالاستثمار التمعن في قراره بعناية وقد يرغب في أخذ العوامل التالية في عين الاعتبار:

كم يمكنك أن تستثمر؟ بشكل عام، يجب أن تكون الأموال المستثمرة عبارة عن أموال فائضة من دخلك أو الأموال المدخرة، والتي من غير المحتمل أن تحتاج لها على المدى القصير. وقد ترغب في التأكد من تلبية جميع احتياجات الحماية الشخصية بك، مثل التأمين على الحياة وتوفير الإعالة للمعالين قبل الاستثمار.

ما هو هدفك من الاستثمار؟ إذا كنت تقوم بالإدخار لغرض معين، مثل توفير المال لتعليم أطفالك، فسيكون هناك مبلغ محدد في الاعتبار تحتاج إلى تحقيقه على مدى فترة محددة وقد يكون لديك موقف مختلف تجاه المخاطرة عند التفكير في الاستثمارات المحتملة لهذا الهدف. أو هل تقوم بالاستثمار لتوليد دخل، وهل تحتاج إلى ضمان حد أدنى من الدخل من استثمارك؟

ما هي المدة التي ترغب في الاستثمار فيها؟ الاستثمارات بشكل عام هي التزامات متوسطة إلى طويلة الأجل من خمس سنوات وما بعد. إذا كان من المحتمل أن تحتاج إلى الأموال على المدى القصير، فربما لا يكون من المناسب الإستثمار بها. قد يؤدي الاضطرار للوصول إلى الأموال في السنوات الأولى بعد الاستثمار إلى فرض غرامات أو التخلص من الاستثمارات في ظروف سوق غير مواتية، وقد تكون الأموال المستردة أقل من  المبلغ المستثمر.

ما هو مستوى المخاطرة الذي تكون مستعد على تحمله؟ وإلى أي مدى ستتقبل فكرة انخفاض قيمة الاستثمار على المدى القصير؟ هل تريد أن يتمتع رأس المال الذي تستثمره بدرجة معينة من الحماية؟ هل أنت على استعداد لتحمل مستوى أكبر من المخاطرة مقابل إمكانية تحقيق معدلات أعلى من نمو رأس المال؟

ما هو مستوى معرفتك وفهمك للاستثمارات؟ يمكن أن تكون الاستثمارات معقدة، ويجب التأكد أنك تفهم تماماً طبيعة أي استثمارات والميزات الرئيسية والرسوم المرتبطة بها والمخاطر التي تنطوي عليها. قد تكون أكثر ارتياحاً لاختيار استثماراتك بنفسك، وبالمثل، قد ترغب في طلب مشورة مستشار مالي لمساعدتك.

هناك الكثير من المستشارين المحترفين ذوي الخبرة العالية في السوق لمساعدتك. عند طلب المشورة، يجب التأكد من ارتياحك للمستشار المعني، وأنه يتصرف وفق مصلحتك الفضلى ولديه المعرفة والخبرة اللازمتين لمساعدتك.

تجنب عمليات الاحتيال: للآسف نحن جميعاً نسمع عن حالات في الأخبار حول مستشارين لا تكن مصالح عملائهم أولوية لهم، أو عن أشخاص وقعوا ضحية لعمليات الاحتيال الاستثمارية. لذلك، كن حذراً من أي علامات تحذيرية، بما في ذلك:

• المكالمات غير المرغوب فيها والتي تقدم لك فرص استثمارية جيدة لدرجة يصعب تصديقها، والتي هي من شبه المؤكد أن تكون كذلك.
• موظفي المبيعات ذوو الضغط العالي - لا تشعر بضغط للإستثمار بسبب العروض المحدودة أو الفرص المتاحة مرة واحدة في العمر. يمكنك دوماً الانسحاب وعدم متابعة الحديث في حال عدم الارتياح وإيجاد استثمار بديل في الوقت المناسب الخاصة بك.
• الاستثمارات المعقدة أو هياكل الرسوم غير الواضحة - لا تتردد في مطالبة أحد المستشارين بشرح الاستثمار والمدى الكامل للرسوم. إذا لم يتمكنوا من شرح ذلك ضمن مصطلحات يمكنك فهمها، فقد لا يكون هذا هو الاستثمار المناسب لك.
• أي طلبات للدفع عبر البريد الإلكتروني أو من خلال عرض عن طريق الهاتف أو بشكل مباشر إلى المستشار. هناك العديد من عمليات الاحتيال، لذا، قم بالتحقق من وثائق اعتماد أي شركة أو مستشار قبل تسليم الأموال.